5 УСЛОВИЯ ЧЛЕНСТВА

На хорошо организованно Й бирже, где операции с ценными бумагами проводятся через заказы, выдаваемые брокеру, транспарентность процесса регулирования и защита инвесторов гарантируется Комиссией по Ценным Бумагам. Процесс выдачи лицензии новому члену осуществляется Фондовой Биржей в качестве саморегулирующего органа различных членов рынка.

5.1 Первоначальные требования

Такой процесс лицензирования позволяет Комиссии по Ценным Бумагам и Фондовой Бирже держать под контролем брокеров, посредством установления первоначальных и последующих требований.

Лицензия предоставляется Советом Биржи (саморегулирующей организацией), который должен проверить, может ли кандидат предоставить гарантии, касающиеся:

• организации и суммы капитала
•  
• технических и финансовых средств
•  
• респектабельности
•  
• организационных возможностей, гарантирующих клиенту надежность проведения операции.

Совет Биржи определяет минимальную сумму капитала требуемого для того, чтобы стать членом Биржи, в то время как, член Биржи должен быть держателем акций Биржи на минимальную сумму.

Биржа и депонирующий банк ответственны за организацию процесса обученяи брокеров. После обучения, Администрация Рынка (Биржа и депонирующий банк) проводят тестирование способностей брокеров проводить сделки в операционном зале (проверку условий клиентов, подачу заказов в систему торговых опеарций) и в зале последующей обработки информации (учет торговых операций). Участники Биржевых операций, желающие проводить торговые операции в операционном зале, должны успешно пройти этот тест.

Отдел надзора администрации биржи регулярно проверяет деятельность брокеров.

Комиссия по ценным бумагам, согласно своей миссии заключающейся в защите интересов инвесторов и гарантии безошибочности процесса посредством обеспечения достаточно доступа к информционным данным, проверяет соответствие норм поведения в отношении клиентов, особенно при управлении портфелем.

5.2 ПОСТОЯННЫЕ ТРЕБОВАНИЯ

После получения лицензии брокеры сталкиваются с определенными постоянными требованиями:

• Члены должны предоставлять Комиссии по Ценным бумагам финансовые отчеты;
•  
• Члены должны оказывать содействие Бирже в выполнении своих контрольных обязанностей посредством предосталвения годовых и промежуточных финансовых документов;
•  
• Члены должны обеспечить своих клиентов соответствующей безопасностью в связи с регулированием степени риска как при проведении их собственных операций так и от операций со стороны клиентов;
•  
• Члены несут риск, связанный с нетто-активами (акционерный капитал, резервы, замороженные счета акционеров).
•  
•  

Члены обеспечивают Биржу периодически актуализированными данными по всем вышеуказанным предметам.