Следующей большой группой инструментов является набор индикаторов. Существует большое количество вариантов индикаторов, разработанных для всех целей. Индткаторы выражаются формулами и представляют информацию относительно характера рынка.

1.3.4.1 Скользящее среднее арифметическое

Наиболее часто используемым инструментом почти всеми техническими аналитиками является скользящее среднее арифметическое. Скользящие средние значения подсчитываются суммированием цен (как правило, на момент закрытия биржи) за определенный период времени. Затем эта сумма делится на число данных.

Для подсчета на сегодня 10 дневного скользящего среднего значения, Вы должны сложить цены на момент закрытия биржи за последние десять дней и разделить эту сумму на десять. Для подсчета на завтра 10 дневного скользящего значения, вы должны исключить первый день из списка и добавить завтрашнюю цену на момент закрытия биржи. При этом временной показатель движется параллельно дате выбранной Вами цены и уравнивает ее.

Обычно, скользящее среднее арифметическое приводится на тех же диаграммах, что и изначально установленная цена.

Использование среднего арифметического заключается в ее компенсирующей функции. Небольшие движения, так называемый шум, отфильтровывается и вырисовывается тенденция основного движения. Продолжительность среднего значения может избираться произвольно, но обычно она лежит в пределах от 5 дней (или единиц) до 200 дней (или единиц).

Этот график показывает начальную установленную цену плюс скользящее среднее арифметическое за 10 дней и среднее скользящее значение за 25 дней.

11.3.4.2 Графики колебаний

К другой группе индикаторов относятся так называемые графики колебаний.

В то время как скользящее среднее арифметическое в основном используется для представления информации о цене в другой форме, графики колебаний используются для более глубокого изучения текущей ситуации на рынке.

В качестве примера объясним индикатор импульсных колебаний (момент):

11.3.4.2.1 Импульсные колебания (момент):

Импульсные колебания представляют собой наиболее распространённый график колебаний, неоднократно модифицированный.

Основная формула выглядит следующим образом:

Момент х день = Цена сегодня - Цена х дней тому назад

Как Вы видите, момент представляет собой не что иное как разницу двух цен. Для того, чтобы подсчитать на сегодня мпульсные колебания за пять дней, вам надо просто вычесть цену пять дней тому назад из сегодняшней цены. Обычно этот показатель приводится в форме диаграммы, на которой импульсные колебания показывают силу движения Чем выше велчина импульса, тем сильнее тенденция. Импульсные колебания используются также для принятия решения по времени провдения торговых операций. Сигналы покупки регестрируются при пересечении импульса точки выше нулевой отметки; сигналы продажи - при пересечении метки ниже нуля.

График 11.15: Импульсные колебания

Одной из модификаций импульсного колебания является ИОС (Индекс относительной силы).

Индекс Относительной Силы представляет собой колебания избыточной продажи/покупки, принимающий значения от 0 до 100. Чем выше цифра, тем крупнее сделки по покупке ценных бумаг; чем ниже цифра, тем крупнее сделки по продаже ценных бумаг. Разработанный впервые в семидесятые годы Уеллесом и Вайлом ИОС, стал одним из наиболее популярных технических индикаторов, используемых сегодня.

Пример:

Наиболее типичный метод применения ИОС - продажа ценных бумаг, когда его величина превышает 70, и покупка, когда его величина не превышает 30.