![](invest_an_3rdEdition_html_7e4b65e9.gif)
Соответственно, обратная задача имеет следующее конечное представление:
![](invest_an_3rdEdition_html_m74a12e33.gif)
При практическом применении модели "Квази-Шарп" для оптимизации фондового портфеля используются следующие формулы:
1) в качестве доходности единичного портфеля в период t принимается среднее значение доходности ценных бумаг, его составляющих, за этот же период:
,
где — доходность единичного портфеля в период t;
— доходность i - ой ценной бумаги за период t;
2) средняя доходность ценной бумаги за прошедшие периоды:
,
где — доходность ценной бумаги за период t;
T — рассматриваемое количество периодов времени;
3) средняя доходность единичного портфеля за прошедшие периоды:
;
4) коэффициент ценной бумаги рассчитывается по формуле:
;
5) остаточный риск ценной бумаги:
;
6) показатель риска единичного портфеля:
.
‹‹ Предыдущая Содержание Следующая ››
|