7.1.1 Открытие новых счетов

Прежде чем открыть новый счет, брокер и официальный представитель должны оценить кредитоспособность клиента, его финансовую надежность, особые финансовые цели и задачи.

7.1.2 Инструкции по оплате и поставке

После открытия счета клиент и официальный представитель устанавливают инструкции по оплате и поставке. Для заказа на продажу и покупку клиент должен установить, чье имя должно быть указано на ценной бумаге и кто будет держателем Сертификата на ценную бумагу.

Для поручения покупки, клиенты могут выбрать одну из нижеследующих инструкций по оплате и поставке:

• Приобретение и отправка

Ценные бумаги приобретаются на имя клиента и отсылаются ему.

• Приобретение и надежное хранение

Ценные бумаги приобретаются на имя клиента, но хранятся у брокера-дилера.

• Хранение у условного владельца

Ценные бумаги приобретаются на имя брокера-дилера и хранятся у него, Хотя брокер-дилер и является номинальным держателем, но реальным владельцем все-таки является клиент.

• Передача через оплату:

При передаче ценных бумаг через оплату ценные бумаги передаются в банк или депозитарий по мере оплаты. Иными словами, это - форма ведения расчетов наличными. Брокер-дилер должен подтвердить соглашение между клиентом и банком или депозитарием, а клиент - проинформировать банк или депозитарий относительно каждой покупки или продажи.

7.1.3 Различные типы счетов клиентов

Существует два основных типа счетов клиентов в компании, осуществляющей операции с ценными бумагами. Это - наличный счет и счет брокера по сделкам с маржей.

7.1.3.1 Характеристики наличных счетов

Любые сделки по покупке ценных бумаг оплачиваются клиентом брокеру в или до установленной даты расчета. В зависимости от системы регистрации отдельного рынка ценных бумаг, Сертификат на акции предоставляется клиенту после оплаты или отсылается агенту или регистрируется на имя нового акционера и затем передаётся владельцу после завершения регистрации.

Определенные Биржи или компании по операциям с ценными бумагами не допускают “свободного распоряжения” денежными счетами. Это означает, что все купленные ценные бумаги подлежат оплате, а не постепенной продаже для поддердания дебетного баланса. Это означает, что ценные бумаги не могут быть проданы, пока они не оплачены.

7.1.3.2 Характеристики счетов брокеров

При покупке с маржей брокер даёт разрешение клиенту на покупку ценных бумаг на средства, предоставленные компанией, осуществляющей операции с ценными бумагами. В принципе все ценные бумаги, зарегистрированные на бирже, могут быть проданы с маржей, однако регуляторы позволяют продавать с маржей только определенные ценные бумаги. Брокерские фирмы сами определяют, какие ценные бумаги разрешены для продажи с маржей клиентам.